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2020年7月29日 星期三

目前台股帳戶總資產組合戰況

自從319全球股市跌到谷底以來,我剛好有截圖到這個歷史性的一天,未實現損益高達-24%以上,是投資歷程以來的最大變故。從這天開始股市就開始回漲,這也是事後才知道的事情。後來四月中的時候台股指數開始回正,六月初這個帳戶開始損益打平,花了約兩個半月多的時間。從三月到七月這段時間的持股變化,在此做個小回顧。


在這段期間內,採用每個月定期定額,與每多跌破10%就額外加碼的做法,到七月份為止把手上的現金幾乎全部投入。


台股指數:暫居世界最強


從2015~2016開始買入的0050,經過了這幾年的複利累積,在組合總體中位居比較高的正報酬,在這次大跌中比較能夠承受下跌的幅度,也是最早回復正報酬的標的。第一筆006208買到0050相當於93塊的價位,因此在下跌中受到比0050更大的打擊,也從較低點開始重新累積006208的本金。但是為了顧及整體比例平衡,並沒有在0050 69~77塊這個區間成功加碼到,而是把額度分散給了其他國際標的。

到今天為止,0050 +29%,006208 +21%,台灣50指數交出最亮麗的復甦成績,也完全的突破新高,可以說是在獨撐投資組合。但遺憾是中型100指數0051並沒有在低點納入組合,因此沒有跟到0051高達40%以上的漲幅。


元大石油ETF:始終沒有漲回


在大跌之前累積的原油ETF,跟跌之後因為追蹤標的轉換到12月遠期,並沒有跟到4~5月間國際油價的漲幅,也買超累積了龐大的溢價,時至今日雖然溢價削減至5%左右,導致虧損的程度仍沒有任何的起色,整個組合的損益都被迫持續扛著-35%以上的巨大虧損前進。


美股S&P500指數:中流砥柱但力有未逮


S&P500佔了我整體組合原始設定中的40%,因此一直是整體組合的主力,也在過去數年一直提供我主要的正報酬來源,也一直在台股指數的報酬之上。雖然經過了一段復甦的時間,但從6月高點開始就沒有什麼長進,也沒有破前高。目前只能靜觀其變。


國際股指數:日本,歐洲,與新興市場


從我2015~16年資產配置以來,國際股一直都是很脆弱的一塊:漲也跟不上美股漲幅,跌又跌的比美股還兇。尤其特別在內扣過高的台股ETF市場,國際股ETF實在很難持有:一買常常會買到高點,一跌又很容易跌到負報酬。能夠趁低點補貨的話我想是比較容易持有的方式。

趁著這幾個月-20~30%的下跌,在預設合理比例範圍內多加了幾張國際股。雖然日前因為A股急漲讓新興市場指數拉了一波,回到正報酬,但歐洲指數仍然在零點下方掙扎,也都和美股一樣還沒回到前高。

歐洲ETF以前只買大型股指數元大歐洲50(00660),近期也新加買了相當於VGK的全市場指數富邦歐洲(00709),這次也發現全市場指數在復甦期漲得比大型股指數還高,因此開始重視00709在低點的累積。經過這次波動我打算改變配置比例,參考VT的國際股比例來設定國際股的分配(日本7.5%,歐洲17%,新興10%),以便降低持有國際股ETF的風險。


總結


這次大跌中貫徹了股票一張不賣的原則。又驗證了這幾年來的心得,在台灣目前的ETF市場中,台灣50指數與S&P500指數,是近幾年來較低成本又穩定可靠的標的。台股帳戶在台灣50指數近期力挽狂瀾的狀況下,暫時位居+4.19%的正報酬,希望經營重點的國際股能夠迎來後續的轉機。