WFU

2022年1月19日 星期三

2022年美股資產配置風險回測結果


這個年初我再平衡設定的資產配置為:

  • VTI 30% 
  • VXUS 10%
  • MTUM 10% =>用來對抗飆股
  • AVUV 5% =>萬一價值因子有效所以配一點
  • VFMF 5%=>但我又不太信任純價值,所以混一點多因子稀釋價值的影響
  • IMTM 4%=>成熟國際動能
  • AVDV 3%=>成熟國際價值
  • AVES 3%=>新興市場價值
  • CNYA 3%=>補足A股曝險不足,以2.5%為基準,補到3%
  • FLTW 2%=>地表最低費用率台股ETF,做一點點本土偏誤
  • VNQ 3%(預計要出清)
  • ITA 1.5%=>個人興趣
  • ZROZ 10% 理論上最強的美股負相關性
  • IEF 5% 純美國公債中報酬與波動較平衡者
  • GBTC 0.4%
  • ETHE 0.6%
其他為現金和主動投資部位,債與現金合計20%

2022年1月1日 星期六

2021年投資檢討

今年的市場有幾個不利因素

  1. 年初科技股大跌
  2. 年中台灣疫情爆發
  3. 第四季波動盤整
  4. 新興市場和中國A股負報酬
  5. 動能因子表現不佳,國際動能負報酬
  6. 美國公債負報酬